Las altas tasas de inflación en todo el mundo se han convertido en una seria preocupación en Wall Street.
Pero afortunadamente para los inversores de todos los días, el director de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, tiene mucha experiencia en navegar en ese entorno.
Buffett administró una cartera de acciones durante períodos de tasas de inflación de dos dígitos en la década de 1970 y tiene muchos consejos sobre qué poseer cuando los precios al consumidor suben.
En una carta de 1981 a los accionistas de Berkshire, Buffett destacó dos características que hacen que una empresa se adapte bien a un entorno inflacionario: 1) la capacidad de aumentar los precios con facilidad y 2) la capacidad de realizar más negocios sin tener que gastar demasiado en orden para hacerlo.
En otras palabras, apunte a invertir en negocios con pocos activos y poder de fijación de precios.
Echemos un vistazo rápido a tres empresas que se ajustan a esa descripción (más una "inversión para siempre" y una plataforma de negociación en línea ).
Nike (NKE)
TY Lim / Shutterstock
Nike es una potencia mundial del calzado que genera una alta lealtad de los clientes.
Los clientes están dispuestos a pagar un precio elevado por equipos exclusivos asociados con atletas de alto perfil como LeBron James y Michael Jordan.
A pesar de las presiones inflacionarias, Nike continúa expandiendo los márgenes brutos y registrando rendimientos sólidos sobre el capital muy por encima del 30 por ciento.
La compañía también está capturando el precio total de sus productos en un modelo de negocio cada vez más digital y directo al consumidor.
La gerencia cree que las ventas digitales podrían continuar creciendo del 20 por ciento de los ingresos actuales a alrededor del 40 por ciento del negocio para 2025. Y los aumentos de precios podrían comenzar el próximo año.
Sorprendentemente, los márgenes de ganancia pueden seguir expandiéndose, incluso cuando los costos operativos aumentan con la inflación.
Las acciones de Nike han subido alrededor de un 19 por ciento en lo que va de 2021.
Apple (AAPL)
Vytautas Kielaitis / Shutterstock
La demanda global de hardware de precio premium de Apple está creciendo, al igual que las tasas de adopción de sus servicios de Apple de alto margen.
Una fuerte identidad de marca, facilidad de uso y una amplia gama de productos totalmente integrados son atributos poderosos que no desaparecerán pronto.
Los clientes simplemente no pueden permitirse vivir fuera del ecosistema de Apple. Eso le da al gigante tecnológico más libertad para jugar con los precios a medida que aumenta la inflación.
Los últimos chips M1 de la compañía, que reemplazarán gradualmente a las CPU de Intel en cada Mac, subrayan su compromiso con la innovación constante.
La capacidad de Apple para trasladar los crecientes costos a una base de consumidores global sin una pérdida significativa de volúmenes de ventas es innegable.
Warren Buffett ha permitido que Apple crezca hasta el 40 por ciento de la cartera de inversiones de Berkshire Hathaway por una buena razón: el negocio sigue aumentando las ganancias a lo largo de todos los ciclos económicos.
Apple ha subido un 13 por ciento en lo que va del año y cotiza a casi 150 dólares por acción. Pero si está indeciso acerca de saltar al nivel actual, la aplicación de inversión de Wealthsimple le permite comprar una fracción de Apple.
Levi Strauss & Co. (LEVI)
Dean Bertoncelj / Shutterstock
Un líder del mercado en el negocio de la mezclilla, Levi Strauss ha estado funcionando a toda máquina últimamente.
Específicamente, su conocida marca y su modelo de negocio flexible han permitido a la gerencia hacer crecer la línea superior sin sacrificar el poder de fijación de precios.
En el trimestre más reciente, los ingresos aumentaron un 41 por ciento, mientras que el margen bruto ajustado mejoró 390 puntos básicos hasta el 57,5 por ciento.
De hecho, la administración comenzó a ajustar de manera proactiva sus precios por inflación en 2020.
La empresa también obtiene materias primas de 24 países diferentes. Y ese tipo de diversificación de la cadena de suministro proporciona a Levi Strauss mucha flexibilidad en tiempos de crisis.
Las acciones de Levi han subido más del 30 por ciento en 2021.
¿El 'activo para siempre' definitivo?
MNStudio / Shutterstock
Warren Buffett dijo una vez que su período de espera favorito es para siempre.
Pero para siempre es mucho tiempo, y dado que las empresas suben y bajan, hacer crecer su patrimonio sin vender nunca una acción puede no ser la mejor estrategia.
Pero podría haber un refugio seguro para la inflación que valga la pena conservar para siempre: las tierras agrícolas de EE. UU.
No importa qué tan alto o rápido suban los precios al consumidor, la gente todavía necesita comer. Y da la casualidad de que el buen amigo de Buffett, Bill Gates, es el mayor propietario privado de tierras agrícolas de Estados Unidos.
Los REIT de tierras agrícolas de EE. UU. (Fideicomisos de inversión inmobiliaria) como Gladstone Land Corporation (LAND) y Farmland Partners (FPI) son excelentes opciones para los inversores que buscan diversificarse aún más, ya que debe ser un inversor acreditado para invertir directamente en tierras agrícolas (tanto en los EE. UU. Canadá)
Aquellos que buscan agregar inversiones en tierras agrícolas ciertamente deberían explorar las plataformas de comercio en línea . Los mejores sitios ofrecen recursos y herramientas para ayudar a los inversores a tomar decisiones informadas a medida que crean y administran sus carteras de inversión.
Este artículo fue creado por Wise Publishing. Wise se dedica a proporcionar información que ayude a los lectores a navegar por el complejo panorama de las finanzas personales. Wise solo se asocia con marcas en las que confía y cree que pueden ser útiles para el lector. Este artículo proporciona solo información y no debe interpretarse como un consejo. Se proporciona sin garantía de ningún tipo.
Fuente:
Creado por MoneyWise.
https://financialpost.com/
Redes Sociales
 |
 |
 |