Teoría Básica
Los tipos de interés son uno de los componentes clave de la política monetaria y están fuertemente relacionados con la oferta y la demanda de divisas. Si bien la importancia de los indicadores fundamentales varía en el tiempo, los tipos de interés siempre parecen ser relevantes. Son importantes para el crecimiento económico, para los mercados y en última instancia para el propio trading, y pronto entenderá por qué. En el anterior Módulo 2 [enlace a Midiendo una Operación Unidad A Capítulo 3] hemos aprendido que las ganancias y las pérdidas también se ven afectados por el rollover, compuesto por los diferentes tipos de interés del par de divisas, la fecha de liquidación, y la duración de la posición. En esta sección abordaremos el tema desde una perspectiva fundamental más profunda.
Un indicador económico es un dato estadístico o informativo recopilada y publicada de manera regular por un gobierno o entidad privada. El indicador registra la actividad en un sector económico determinado o en una economía en su conjunto.
Los Contratos por diferencia (o CFDs) le permiten abrir un contrato por la diferencia de precio de un activo entre el momento de apertura y el momento de cierre.
Revisión a la baja de las cifras de inflación, pero sin cambios en la valoración cualitativa. Los precios del petróleo han frenado la inflación del IPC en noviembre por quinto mes consecutivo, con una caída anual del IPC general y subyacente de 1.3% y 1.7%, respectivamente. Se espera que en 2014 el IPC general y subyacente promedien 1.7% y 1.8%, respectivamente. Informate más aquí:
La QE o flexibilización cuantitativa, es una medida de economía pública poco convencional que consiste en generar moneda y ponerla en circulación, de una forma figurada "imprimir más billetes". Se utiliza por algunos bancos centrales para aumentar la oferta de dinero, aumentando el exceso de reservas del sistema bancario, y generalmente mediante la compra de bonos del propio gobierno central para estabilizar o aumentar sus precios y con ellos reducir las tasas de interés a largo plazo. Esta medida se aplica cuando los métodos más habituales de control de la oferta de dinero no han funcionado.
Existen toneladas de libros de economía y finanzas, y varios de trading..... ¿De qué hablan los libros de trading?
- De situaciones de mercado sucedidas hace años atrás, cuando el trading no era casi todo electrónico como es ahora. Comentan cuando el trader debía llamar por teléfono para colocar órdenes en el mercado, de indicadores "mágicos" basados en medias móviles o en data del pasado, con fotos hermosas acerca de cómo funcionan en x momento. Pocos hablan acerca de identificar qué tipo de día estamos operando, y de acuerdo a ello aplicar determinada estrategia.
Para quienes operan en el mercado Forex, no existe una fórmula para el éxito, ya que está acechado por una gran cantidad de incertidumbre y acontecimientos inesperados. Por ejemplo, los mercados pueden ser representados como el cielo, y el trader (operador de Forex) como piloto. Ser un piloto requiere de experiencia, conocimiento, habilidades, talento, paciencia y el equipo adecuado. ¿Usted estaría de acuerdo en hacerse cargo de un avión sabiendo el peligro que podría correr en el cielo debido a las condiciones meteorológicas o inconsistencias tecnológicas? Probablemente no.
Los consejos del banco están en tus manos
Tómese un minuto para pensar en esto, voy a explicarle a usted la belleza de esta situación. Un comprador enorme se ha revelado, con la esperanza de convertirlo a usted, el trader, en un comprador también. Pero ¿por qué un banco central "mostraría su mano" y anunciaría sus intenciones? Después de todo, en el mundo de la renta variable, los traders institucionales, como fondos mutuos y fondos de inversión libre, cambian su manera de actuar con la finalidad de disfrazar sus intenciones. Estas instituciones temen que si el público de trading supiera que están tratando de comprar una gran cantidad de acciones, los traders comenzarían a adquirir las acciones y las impulsarían a un nivel superior. Mientras los traders impulsan a que se eleve el precio, se vuelve más costoso para la institución adquirir las acciones. Es por eso que las instituciones tienen que esconder sus intenciones en el mercado de valores.
Un mensaje en clave
Al indicar que podrían incrementar el USD/JPY, los funcionarios del MoF estaban tratando de atraer a traders a unirse y tomar posiciones largas. Las declaraciones del MoF sonaban bastante inocentes, debido a que los funcionarios japoneses solían comentar que estaban "observando de cerca los tipos de cambio." Cuando estas palabras cruzaron la agencia de noticias, la reacción de uno de los traders en la habitación no tenía precio. "¿El Ministerio de Finanzas está observando de cerca los tipos de cambio? ¿Y qué? ¡Yo también lo hago! ¡Todos estamos mirando muy de cerca los tipos de cambio! ¡Gracias, capitán obvio!" Todos nos reímos, pero la alegría se convirtió en agitación mientras veíamos al par USD / JPY incrementarse.
Cuando nos enfrentamos a un escenario de tipo de cambio desfavorable, un banco central, a veces, intentará "empujar" el tipo de cambio en la dirección deseada. El banco central logra esto mediante la compra o la venta de su propia moneda en el mercado con el fin de lograr una tasa de cambio más favorable, un evento conocido como "intervención". Cuando la intervención se produce, crea algunas de las mejores oportunidades que jamás verás en ningún mercado. Hay numerosos ejemplos de intervención durante la historia reciente, y vamos a echar un vistazo a algunos de ellos, primero, para comprender el significado de la intervención y las diversas razones detrás de él, y luego aprender a sacar provecho de ella. Un ejemplo clásico de la intervención se produjo a principios de 2004, cuando el Banco de Japón intervino en los mercados de divisas, en un esfuerzo por debilitar el yen japonés.
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